“產權資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例

 

 

 

1、項目類型

 

增資——增資+改制+員工持股

 

2、項目背景

 

中國電子系統工程總公司(以下簡稱中電系統)是中國電子信息產業集團有限公司出資成立的全民所有制企業，為落實集團公司發展戰略部署，推進企業進一步加快發展，股東方中國電子擬推進中電系統實施混合所有制改革，同時募集3.5億元至5.2億元現金，使中電系統成為國有控股的混合所有制企業，同時完成5個員工持股平臺的入場投資。

 

3、項目難點

 

(1)中電系統項目為32號令出臺前第一個增資類項目，同時涉及企業改制和員工持股同步進行的項目。

 

(2)項目參與方多、既往無經驗可尋、操作難度大，許多問題需要不斷與國資委溝通完善。

 

(3)引入員工持股的路徑和定價方式不確定。

 

(4)本項目要求三個月內完成，時間非常緊迫，需要完成增資方案設計、審批和備案手續，協調員工持股平臺投資流程，擬定合理規范的增資條件等大量工作。

 

4、項目結果

 

針對中電系統的實際情況，華諾信誠財顧充分發揮自身統籌規劃能力強的優勢，為中電系統量身定制了工作方案，并協助中電對接遴選多家投資方，最終引入了六家戰略投資方。除了為中電系統量身定制增資改制流程外，還大膽創新交易方式，成功引入了5個持股平臺，員工持股平臺的出資價格根據評估結果進場掛牌確定，并與戰略投資者增資價格保持一致。在整個項目運作期間，針對每個時間節點及相應的工作目標完成進度，華諾信誠財顧隨時協調各方，保持高度聯動性和一致性，確保了項目順利完成，也為產權資本市場在32號令出臺后增資類項目實操流程成功的做出了經驗積累。此項目被選為“產權資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例。

改制增資 員工持股